投资逻辑

大趋势

  • 降物流成本,建高效社会化物流体系已升级为国家战略。2015年我国社会物流总费用为10.8万 亿元,占GDP比例是16%,远远高于欧美先进国家10%左右的物流成本,物流成本每降低一个百分点,企业将从中获得巨大的收益,巨大的物流利润空间促使我国必须建立高效、适用的社会化物流体系,国务院及国家相关部门已制定一系列促进现代物流业政策。

  • 物流企业规模化、集中化是大势所趋,促使行业并购整合加速。我国物流业经历前期快速发展,已诞生三通一达、顺丰速递、菜鸟网络等大型物流企业,但是和国际物流巨头 UPS、 FedEx 、德国邮政等仍存在差距,行业并购整合迅速做大做强是中国物流巨头赶超国际巨头的捷径和趋势。

  • 基于互联网技术,物流与传统零售业互相渗透,产生新消费场景,给新零售和物流业双双带来新机会。移动互联+80/90后,碰撞出“共享经济” 产生新场景,消费不再是单纯的购买活动,而是围绕商品衍生的服务和消费体验,成为影响购买决策的关键因素,在此消费场景下,新零售和智慧物流将迎来发展良机。